Dom i mål om förhandsbesked om inkomstskatt

Externa investerare i en riskkapitalfond förväntar sig att den som förvaltar fonden gör
medinvesteringar i fonden. Villkoren för sådana medinvesteringar är ofta asymmetriska vilket innebär att förvaltaren av fonden – eller ett till förvaltaren närstående bolag – får en högre andel av vinsten än vad som motsvarar dennes andel av investerat kapital, dock endast om fondens avkastning överstigit en viss nivå. En sådan särskild vinstandel benämns i regel med det engelska uttrycket ”carried interest”.

En anställd i ett företag som lämnar investeringsråd till förvaltarbolaget av en fond har erbjudits möjlighet att köpa aktier som kan ge rätt till carried interest. Grundarna av fonden är förvaltarbolaget, kallat GP, som är obegränsat ansvarigt i fonden och bolaget ILP, som är begränsat ansvarigt. Grundarnas medinvestering i fonden har gjorts genom ILP som enligt fondavtalet med de externa investerarna har rätt till carried interest ur fonden.

Erbjudandet gäller köp av aktier i bolaget Holding, som äger både GP och ILP. Den anställde avser att köpa aktierna genom ett av honom helägt fåmansbolag och hans andelar där kommer att vara kvalificerade. Han ansökte om förhandsbesked för att för att få klarhet i om carried interest som betalas ut från fonden till ILP eller genom utdelning från ILP till Holding, alternativt från Holding till fåmansbolaget, kommer att tjänstebeskattas hos honom.

Högsta förvaltningsdomstolen fann att frågan i målet är om resultatfördelningen i fonden ska frångås vid beskattningen och i så fall vilka skatteeffekter det kan få för den anställde. Det noterades att fördelningen som utgångspunkt bara kan frångås om den innebär en obehörig inkomstöverföring eller framstår som orimlig och väsentligen är betingad av skatteskäl. Resultatfördelningen mellan å ena sidan GP och ILP och å andra sidan de externa investerarna skulle accepteras eftersom de är oberoende från varandra. Vidare ansågs den omständigheten att ILP och
GP valt att inte låta GP åta sig att investera i fonden, och därmed erhålla carried interest, inte kunde anses innebära att en obehörig inkomstöverföring skett från GP till ILP eller att resultatfördelningen kunde anses betingad av skatteskäl. Sammanfattningsvis konstaterade Högsta förvaltningsdomstolen att ILP har rätt till den särskilda vinstandelen och att den utgör avkastning på den investering som ILP gjort i fonden. Inkomsterna som avsågs i ansökan kommer därför inte medföra några beskattningskonsekvenser för den anställde.